Autour du festival du printemps en 2025, l'apparition du chien robot à jambes roulées d'Uniree et Deepseek-V3 est devenue un événement majeur dans le cercle d'IA, démontrant le progrès rapide de la technologie de l'IA chinoise, et le programme de danse créatif du gala du festival du printemps de l'année du serpent a suscité une attention généralisée de l'industrie aux robots humanoïdes. Après l'ouverture du festival du printemps, le secteur du concept de l'IA et les actions individuelles ont mené le marché, et le secteur des robots a considérablement augmenté. Les données sur le vent montrent que depuis le début de cette année, l'indice de robot éolien a augmenté de 24,29%, et l'indice de robot Citic a augmenté de 25,18%.
Les secteurs des bénéficiaires ont augmenté et la performance du fonds sur le thème du robot a été parmi les meilleures. Les données sur le vent montrent que parmi les fonds publics de capitaux propres, les six meilleurs rendements sont tous des fonds à thème robot, avec des rendements de plus de 50%, et le premier fonds thème de la neutralité en carbone de Penghua a un rendement annuel de plus de 60%, et parmi les 20 meilleurs fonds d'actions actifs dans le revenu annuel cette année, il y a 8 fonds comme fonds thème.
Yan Siqian, gestionnaire de fonds du Fonds à thème de neutralité de Penghua Carbon, a déclaré que à l'ère de l'IA, la principale ligne de science et de technologie devrait devenir un consensus national, et il y a deux raisons pour lesquelles il est optimiste quant aux actions technologiques et aux robots. Premièrement, Yan Siqian a souligné que l'opportunité actuelle de l'ère de l'IA est une résonance mondiale et une opportunité pour le développement vigoureux de la science et de la technologie de la Chine, et l'attaque surprise de Deepseek a fait de la puissance informatique mondiale égale et a ouvert l'ère AI +. Du cloud à la fin, de l'extrémité b à l'extrémité C, de l'industrie au consommateur, médical et intelligent, de l'investissement des géants de la technologie à l'accès des magasins de rue à Deepseek, AI + est en pleine floraison. Deuxièmement, la robotique est une industrie avec un espace AI + billion, de 0 à 1, l'industrie vient de commencer, et la Chine est confrontée à l'opportunité de dépasser et de mener à nouveau le monde.
Deepseek habilite l'industrie de la robotique
Au Symposium privé de l'entreprise le 17 février 2025, Wang Xingxing, PDG de Unitree Technology, a assisté et a parlé. Sur la scène du gala du festival du printemps 2025, 16 robots humanoïdes H1 de la technologie Uniree et 16 acteurs de l'Université des Arts du Xinjiang ont participé à l'équipe créative Fusion Dance "Yang Bot" réalisé par Zhang Yimou, et l'équipe de R&D a préparé plus de 130 mouvements de danse pour le robot, y compris la rotation des bras, la transformation de la musique, etc. Les excellents résultats de la recherche et du développement de robots humanoïdes domestiques.
En octobre 2024, le National and Local Humanoid Robot Innovation Center, ainsi que les principales entreprises et institutions de l'industrie, ont publié le premier lot de normes d'intelligence incarnées pour les robots humanoïdes en Chine.
Le 18 janvier 2024, les «opinions de mise en œuvre sur la promotion de l'innovation et du développement des industries futures» publiées conjointement par le ministère de l'industrie et des technologies de l'information et les 7 autres départements proposés pour renforcer les futurs équipements haut de gamme, interrompre les produits d'équipement haut de gamme tels que les robots humanoïdes et la conduite de l'industrialisation de nouvelles technologies avec des machines complètes pour créer un système d'équipement haut de gamme mondial.
En novembre 2023, le ministère de l'industrie et des technologies de l'information a publié les "opinions directrices sur l'innovation et le développement de robots humanoïdes", qui ont clairement indiqué que les robots humanoïdes devraient devenir des produits perturbateurs après les ordinateurs, les smartphones et les nouveaux véhicules énergétiques, ce qui changera profondément la production et le style de vie des êtres humains et résisteront au modèle mondial de développement industriel.
"Une série d'actions montre l'attention que l'État attache à l'industrie des robots humanoïdes. En même temps, les principaux fabricants d'Internet et les usines de voitures au pays et à l'étranger ont successivement présenté des robots humanoïdes, ce qui a encore accru la popularité de la plaque. Ensemble, ces facteurs ont été un important moteur de la force du secteur.
Selon le «Rapport de recherche de la China Academy of Information and Communications Technology sur le développement de l'industrie des robots humanoïdes (2024)», les robots humanoïdes devraient devenir de nouveaux terminaux après des ordinateurs personnels, des téléphones intelligents et de nouveaux véhicules énergétiques, formant un nouveau marché au niveau du niveau ou même dix milliards.
En se concentrant sur la chaîne industrielle, Wells Fargo Fund a souligné que le récent rapport de recherche sur les robots humanoïdes de Morgan Stanley divise la chaîne de l'industrie des robots humanoïdes en trois liens centraux: le cerveau, le corps et l'intégration, parmi lesquels les entreprises à l'étranger mènent les composants principaux tels que les modèles générateurs de l'IA et les puces informatiques, qui sont des acteurs clés dans le "Brain", le lien et le lien du corps.
Deepseek devrait également permettre le développement de l'industrie de la robotique en réduisant le coût de la formation des grands modèles et en améliorant l'efficacité de la R&D.
Le Fonds de Wells Fargo a souligné que les avantages de la chaîne d'approvisionnement de la Chine dans le lien "corporel" continueront d'être mis en évidence, devenant le principal fournisseur du matériel robot mondial, et les sociétés de pièces nationales devraient rapidement obtenir des effets à grande échelle motivés par les dirigeants mondiaux; La nature open source de Deepseek devrait réduire le seuil de l'industrie au niveau du "cerveau", et si nous voyons les progrès révolutionnaires de l'IA incarnée et le lancement de puces domestiques à l'avenir, il devrait former un autre catalyseur positif pour le côté logiciel.
"Il y a une corrélation positive étroite entre la montée du secteur des robots et la sortie de Deepseek." Shen Cheng a déclaré que parce que le processus d'atterrissage et la portée de l'application finale du robot dépendent dans une certaine mesure des performances du grand modèle. Le progrès itératif du grand modèle Deepseek peut vraiment autonomiser le robot en termes de technologie, tels que l'amélioration du niveau d'intelligence du robot et l'amélioration de sa capacité de perception multimodale, aidant le robot à mieux percevoir l'environnement et à identifier l'objet, afin que sa prise de décision et ses actions soient plus précises et efficaces.
Shen Cheng a également souligné que le coût de formation de Deepseek est faible, ce qui réduit le coût d'investissement des entreprises de robots dans la formation des modèles d'IA, afin que les entreprises disposent de plus de ressources pour d'autres liens de R&D et de production de robots, ou peuvent accélérer le processus d'itération et de commercialisation de la technologie de l'industrie des robots. "En outre, du point de vue des attentes du marché des capitaux, le succès de Deepseek permet également aux investisseurs de voir la force et le niveau de la Chine dans le domaine de l'IA, ce qui rend les investisseurs plus confiants dans les progrès scientifiques et technologiques domestiques, et en même temps, plus optimistes quant aux perspectives des fabricants nationaux liés aux robots." Shen Cheng a déclaré.
Les fonds sur le thème des robots ont mené les gains
Bénéficiant de l'épidémie du secteur de l'IA et du secteur des robots, la performance du fonds sur le thème des robots a considérablement augmenté. Selon la classification du vent, au 19 février, 172 des 832 fonds à thème robot sur l'ensemble du marché avaient un rendement annuel de plus de 10%, et les rendements les plus élevés étaient le fonds à thème de neutralité en carbone Pengua une part et une part C, avec des rendements annuels de 61,78% et 61,65% respectivement. Les troisième et quatrième plus grands fonds ont été la sélection intelligente de fabrication avancée Advanced A et C, avec des rendements annuels de 58,55% et 58,47% respectivement.
Les gestionnaires de fonds qui obtiennent d'excellents résultats ne se produisent pas du jour au lendemain. Avant l'explosion du secteur, les gestionnaires de fonds ont fait beaucoup de devoirs et effectué des recherches approfondies sur l'industrie de la robotique, afin que les fonds gérés puissent obtenir de bons rendements lorsque le secteur a augmenté.
Shen Cheng a déclaré dans une interview qu'à la fin de 2024, le Fonds de l'énergie cinétique de la technologie Quam aura une disposition complète du secteur des robots humanoïdes, notamment le corps, les actionneurs, les capteurs, le contrôle de la conduite, les dispositifs de transmission, l'équipement, les matériaux et autres liens; Dans le même temps, combinée à la progression de l'industrialisation, la cible optimale est sélectionnée en considérant de manière approfondie des facteurs tels que l'espace flexible, la certitude, les obstacles aux industries subdivisées et l'avantage concurrentiel de l'entreprise. In terms of investment strategy, Quam Technology Kinetic Energy Fund adopts a combination of top-down and bottom-up methods, adheres to the concept of "keeping the right and surprising", closely tracks the macro trend and the pulse of the meso industry, on the one hand, through the layout of the white horse standard to build a solid portfolio bottom position, on the other hand, digging deep into the dark horse target with poor expectations, and strives to take into account the flexibility and stabilité du portefeuille.
Une personne d'Avic Fund a déclaré que le grand modèle n'est pas seulement une percée dans la couche logicielle, mais aussi le point de départ de l'intelligence du monde physique. Les grands modèles permettent à l'IA de passer de "l'intelligence perceptuelle" à "l'intelligence décisionnelle", et les décisions doivent interagir avec le monde physique (c'est-à-dire l'intelligence incarnée). Par conséquent, les robots humanoïdes, en tant que transporteur ultime de l'IA générale, sont devenus une piste plus déterministe que les applications logicielles pures. Il est basé sur ce jugement selon lequel Avic Fund a choisi de manière décisive la piste de robot humanoïde avec le plus grand potentiel dans les applications d'IA pour le positionnement lourd. En tant que l'aboutissement de la technologie de l'IA, les robots humanoïdes ont un large éventail de scénarios d'application, couvrant la fabrication industrielle, les soins médicaux, les services à domicile et d'autres domaines, et ont un énorme espace de développement du marché. Au début de la disposition, bien que l'industrie des robots humanoïdes soit encore à la première étape du développement, et que la performance des entreprises connexes n'est pas exceptionnelle, compte tenu de la tendance du développement technologique et du potentiel du marché futur, le fonds AVIC a fermement investi.
En parlant de l'avenir du secteur des robots, Shen Cheng a déclaré dans le rapport trimestriel de 2024 selon lequel lors de la réunion annuelle des actionnaires de Tesla en 2024, Elon Musk a prédit que le rapport des robots humanoïdes à l'homme dépassera 1 à 1 à l'avenir, et qu'il y aura plus de 10 milliards de robots humanoïdes dans le monde; La mise à jour du matériel sera achevée au début de 2025, des milliers d'unités seront produites en masse en 2025, et les tâches de généralisation peuvent être effectuées en 2026. À la conférence NVIDIA GTC 2024, le modèle de base des robots humanoïdes, Projectgr 00 t, a été publié. Le fondateur et PDG de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré dans une interview de suivi que le développement d'un modèle général de base de robots humanoïdes est l'un des sujets les plus excitants dans le domaine de l'IA aujourd'hui, et les robots humanoïdes deviendront courant à l'avenir, et leurs coûts de fabrication peuvent être beaucoup plus bas.
Le Fonds de Wells Fargo a souligné que l'examen des performances du marché des robots humanoïdes A-share depuis 2022, les caractéristiques de l'investissement thématique sont plus évidentes, le progrès technologique des dirigeants étrangers est le principal moteur du marché et le développement accéléré des modèles d'IA, l'introduction de politiques nationales et l'entrée des entreprises sont également des catalyseurs. En regardant en arrière, la production de masse de robots humanoïdes en 2025 est imminente, et le marché des tendances peut encore être attendu, parmi lequel la chaîne industrielle de soutien domestique liée aux dirigeants d'outre-mer est plus certaine, et le rythme du progrès technologique et de la production de masse devrait devenir les deux principales lignes de traction du marché, et la différence attendue provient principalement du développement rapide de la chaîne industrielle nationale. En termes de pièces, il est recommandé de prêter attention aux liens clés avec une valeur élevée et des obstacles techniques, tels que les actionneurs et les mains dextères.