Lorsque les modèles IA entrent dans l'ère de l'application, l'intelligence incarnée s'accélère et les robots humanoïdes peuvent conduire la prochaine vague de technologie.
Le 20 février, une équipe dirigée par l'analyste de Goldman Sachs Jacqueline Du a publié le dernier rapport de recherche, analyse approfondie du paysage concurrentiel et des opportunités d'investissement de la chaîne de l'industrie des robots humanoïdes.
Selon le rapport, les meilleures opportunités d'investissement actuellement observées sont axées sur le côté composant de la chaîne d'approvisionnement des robots humanoïdes, en particulier les fournisseurs en amont de réducteur et d'actionnement harmoniques devraient en bénéficier.
"Nous préférons les assembleurs d'actionneur et les fournisseurs de réducteurs harmoniques en raison de la certitude et des obstacles techniques de leur produit."
En outre, le rapport compare également la situation concurrentielle entre la Chine et les États-Unis dans la chaîne de l'industrie des robots humanoïdes. Goldman Sachs estime que l'industrie des robots humanoïdes est dans une période critique de la R&D à la production à grande échelle, et la Chine et les États-Unis sont farouchement en concurrence dans ce domaine. À l'heure actuelle, les États-Unis mènent temporairement dans la technologie de base, et la Chine devrait réaliser des percées dans des segments spécifiques avec un système de fabrication complet et un large marché d'applications.
Participants à la chaîne industrielle en Chine et aux États-Unis: Unitree Technology, Zhiyuan Robotics, etc. VS Tesla, Figure AI, etc.
En termes de maturité de la chaîne industrielle, la chaîne de l'industrie du robot aux États-Unis est relativement mature, en particulier en termes de composants haut de gamme (tels que des capteurs, des systèmes de contrôle, etc.) et de la technologie de l'IA.
La chaîne industrielle de la Chine se développe rapidement, les fournisseurs de pièces et les intégrateurs de systèmes émergent, et ils ont des avantages dans les actionneurs, les réducteurs harmoniques et autres composants, et l'intégrité et la compétitivité de la chaîne industrielle s'améliorent progressivement.
En termes de participants, Tesla est l'un des principaux acteurs de la chaîne de l'industrie des robots humanoïdes aux États-Unis, et son projet Optimus a attiré beaucoup d'attention. De plus, les startups telles que l'agilité Robotics et la figure AI se développent également activement dans le domaine des robots humanoïdes.
Il existe de nombreux participants à la chaîne de robots humanoïdes chinois, notamment Uniree Technology, Zhiyuan Robot, UBTech Technology, etc. Ces entreprises ont fait des progrès significatifs dans la recherche et le développement et la commercialisation de la technologie des robots humanoïdes; De plus, les entreprises manufacturières traditionnelles chinoises se déploient également activement dans le domaine des robots, tels que Huawei, BYD, etc.
Sino-Us Industrial Chain Division of Labor: Corps and Parts Manufacturing vs Global Design and System Integration
En termes de division du travail, des entreprises telles que Tesla aux États-Unis se concentrent sur la conception globale et l'intégration du système des robots, tandis que certaines pièces peuvent s'appuyer sur des fournisseurs externes. Par exemple, Tesla peut travailler avec des fournisseurs de composants en Asie ou en Chine pour obtenir une production et un contrôle de coûts de volume rapide.
La division du travail dans la chaîne de l'industrie du robot chinois s'améliore progressivement. D'une part, l'entreprise se concentre sur la R&D et la fabrication de l'ontologie du robot; D'un autre côté, les fournisseurs de composants sont également en augmentation, tels que les réducteurs harmoniques et les vis à rouleaux planétaires et d'autres champs de composants clés.
Technologie de base en Chine et aux États-Unis: fabrication de matériel vs technologie AI
Au niveau de la technologie, le rapport indique que les avantages techniques des États-Unis dans le domaine des robots humanoïdes se reflètent principalement dans la technologie de l'IA et l'intégration du système, et des entreprises telles qu'Openai, Google et Meta sont à l'avant-garde des modèles de base du robot.
La Chine, en revanche, présente des avantages importants dans la fabrication de matériel et le contrôle des coûts, en particulier dans la fabrication des composants et l'intégration du système, et rétrécit progressivement l'écart technologique avec les États-Unis.
Par exemple, les performances de H1 Humanoid Robot d'Unidree lors du gala du festival du printemps de cette année ont démontré les progrès positifs de la technologie des robots humanoïdes domestiques, et la libération de Deepseek R1 a fourni une solution d'IA plus rentable pour les robots humanoïdes.
Scénarios d'application: industrie des services et maison vs industrie et militaire
En termes de taille du marché et de potentiel, la Chine et les États-Unis ont un grand potentiel sur le marché des robots humanoïdes.
Selon le rapport, la demande du marché aux États-Unis est principalement concentrée dans les industries de fabrication et de services haut de gamme, et les scénarios d'application se concentrent sur les applications industrielles et militaires, tandis que la Chine a une demande plus élevée de robots humanoïdes dans les domaines de la mise à niveau de la fabrication et des services de soins aux personnes âgées, et les scénarios d'application se concentrent davantage sur les applications de services et de ménages.